Pengambilan Utama
- Dagangan CFD ialah satu bentuk dagangan derivatif yang membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai pasaran kewangan dengan meramalkan pergerakan harga aset tanpa memiliki aset asas, yang melibatkan kos seperti spread dan yuran semalaman.
- Ciri-ciri utama perdagangan CFD termasuk menggunakan leveraj untuk memperoleh pendedahan pasaran yang diperkuatkan dengan hanya deposit (margin), mengambil kedua-dua kedudukan Beli dan Jual, dan menggunakan CFD sebagai alat lindung nilai terhadap pergerakan harga yang tidak menguntungkan.
- Dagangan CFD membawa risiko pasaran dan rakan niaga, diperkuatkan oleh leverage, dan memerlukan strategi pengurusan risiko yang mantap, termasuk pesanan henti rugi, kepelbagaian, dan pemilihan broker CFD yang bereputasi.
Menjelaskan Dagangan CFD
Jika anda pernah berada di sekitar pasaran kewangan, anda mungkin pernah mendengar tentang perdagangan CFD. Tetapi apakah sebenarnya ia, dan bagaimana ia berfungsi? Pada terasnya, dagangan CFD ialah derivatif kewangan yang membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai pergerakan harga aset tanpa memiliki aset asas. Pedagang dan broker menandatangani kontrak bersetuju untuk menukar perbezaan harga antara membuka dan menutup kedudukan.
Dagangan CFD beroperasi pada mekanisme mudah. Peniaga memilih pasaran dan aset, kemudian menggunakan kontrak untuk meramalkan pergerakan harga aset tersebut. Sebagai contoh, jika seorang peniaga percaya bahawa harga minyak akan meningkat, mereka 'membeli' CFD dalam pasaran tertentu. Pedagang kemudian memantau dagangan CFD terbuka mereka, merealisasikan keuntungan atau kerugian berdasarkan perbezaan harga dari masa membeli CFD hingga masa menjualnya.
Sememangnya, sama seperti mana-mana bentuk dagangan, dagangan CFD mempunyai kos yang berkaitan. Sebagai pedagang CFD, anda akan menghadapi kos termasuk:
- Spread, yang menandakan perbezaan antara harga belian dan jualan aset
- Caj tambahan mungkin termasuk komisen untuk berdagang aset tertentu
- Yuran semalaman jika jawatan dipegang melebihi masa tutup harian
Di sebalik kos ini, dagangan CFD adalah instrumen yang digemari di kalangan pedagang CFD dalam pasaran CFD kerana kapasitinya untuk memudahkan kedua-dua kedudukan pasaran Beli dan Jual, membentangkan potensi keuntungan dalam keadaan pasaran yang pelbagai. Dengan banyak penyedia CFD tersedia, pedagang mempunyai pelbagai pilihan untuk dipilih.
Apakah itu Dagangan CFD?
Dagangan CFD, sejenis perdagangan derivatif, membenarkan pelabur untuk:
- Ramalkan sama ada harga instrumen kewangan akan naik atau turun
- Kontrak perdagangan berdasarkan nilai aset asas
- Spekulasi tentang pergerakan harga aset tanpa pemilikan sebenar aset asas
Peniaga boleh mencapainya melalui perjanjian kontrak yang dikenali sebagai kontrak untuk perbezaan (CFD) antara pembeli dan penjual, yang tergolong dalam kategori instrumen kewangan yang lebih luas yang dipanggil kontrak untuk perbezaan, termasuk kontrak niaga hadapan.
Salah satu perbezaan utama antara perdagangan CFD dan perdagangan saham tradisional terletak pada tanggapan pemilikan. Walaupun perdagangan saham tradisional melibatkan pembelian dan memiliki aset pendasar, dagangan CFD melibatkan perdagangan nilai aset pendasar. Ia berbeza daripada kontrak niaga hadapan, di mana peniaga bersetuju untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan pada masa hadapan.
Kepelbagaian CFD sebagai instrumen kewangan berpunca daripada ciri derivatifnya, membolehkan pelbagai strategi dagangan dan kebolehsuaian kepada pelbagai pasaran dan keadaan kewangan.
Bagaimana Dagangan CFD Berfungsi?
Setelah memahami konsep perdagangan CFD, mari kita meneroka cara kerjanya. Di tengah-tengah perdagangan CFD terletak prinsip pengiraan untung dan rugi. Ia ditentukan oleh perbezaan harga aset antara kedudukan pembukaan dan penutupan. Keuntungan atau kerugian direalisasikan selepas penutupan kedudukan, dengan mengambil kira kuantiti kontrak yang dibeli dan sejauh mana pasaran telah beralih dari pintu masuk ke titik keluar.
Dalam dagangan CFD, peniaga boleh mengambil kedudukan ‘Beli’, untung jika harga pasaran asas meningkat, atau kedudukan ‘Jual’ , untung jika pasaran jatuh. Dagangan Jual CFD melibatkan penjualan CFD pada harga yang lebih tinggi dan seterusnya membelinya semula pada harga yang lebih rendah, sekali gus membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada pasaran yang merosot. Selain itu, perlu diperhatikan bahawa dividen dan pelarasan faedah biasanya diuruskan dengan mendebit atau mengkreditkan akaun untuk mengekalkan kesan ekonomi yang konsisten seperti memiliki aset asas.
Akhir sekali, perbelanjaan utama dalam perdagangan CFD terdiri daripada spread dan caj tambahan seperti kos pembiayaan semalaman, komisen, dan yuran berhenti yang dijamin.
Ciri Utama Dagangan CFD
Memahami asas perdagangan CFD dan operasinya menjadikannya sesuai untuk meneroka ciri kritikalnya. Ciri-ciri ini membezakan dagangan CFD daripada bentuk perdagangan tradisional, menjadikannya pilihan popular di kalangan pedagang moden.
Satu ciri sedemikian ialah leverage, yang membolehkan pedagang membuka kedudukan tanpa membuat bayaran pendahuluan penuh, menggunakan deposit yang dikenali sebagai margin. Deposit ini memberikan pedagang pendedahan yang lebih besar kepada aset asas, dengan itu meningkatkan potensi keuntungan atau kerugian mereka tanpa memerlukan jumlah dagangan penuh.
Satu lagi ciri penting dalam perdagangan CFD ialah keupayaan untuk mengambil kedua-dua kedudukan Beli dan Jual . Keupayaan unik ini membolehkan pedagang mendapat keuntungan daripada kedua-dua pasaran yang meningkat dan menurun. Tambahan pula, dagangan CFD menawarkan banyak peluang pelaburan dan fungsi dagangan yang lebih baik kerana kapasitinya untuk memudahkan kedua-dua kedudukan pasaran Beli dan Jual .
Leveraj dan Margin
Leveraj adalah aspek utama perdagangan CFD. Ia membolehkan peniaga mengawal bahagian aset yang jauh lebih besar daripada yang dibenarkan oleh pelaburan awal mereka. Leveraj untuk CFD biasanya berjulat dari 3x hingga 1000x, dengan pelabur runcit biasanya mempunyai akses sehingga 30 kali leverage pada platform seperti Capital.com.
Keperluan margin berfungsi sebagai satu bentuk keselamatan, membolehkan pedagang meminjam dana untuk menguatkan skala kedudukan mereka. Keperluan margin yang tepat mungkin berbeza-beza berdasarkan pasaran, dari sekecil keperluan margin 2% hingga setinggi margin 20%. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami bahawa walaupun leveraj berpotensi untuk meningkatkan keuntungan, ia juga meningkatkan risiko kerugian.
Sebagai contoh, keuntungan 20% boleh menghasilkan pulangan 2,000% apabila menggunakan leverage 100x. Ini menyerlahkan potensi kesan leveraj ke atas pulangan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk melaksanakan pertimbangan yang teliti kerana prinsip yang sama digunakan untuk potensi kerugian.
Posisi Beli dan Jual
Dalam dunia perdagangan CFD, konsep Beli melibatkan pembelian aset dengan jangkaan nilainya meningkat, sekali gus membolehkan pedagang memperoleh keuntungan daripada pasaran kenaikkan harga. Sebaliknya, menjual aset dengan jangkaan nilainya menyusut, membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada pasaran menurun.
Potensi risiko untuk memulakan kedudukan Beli dalam dagangan CFD ialah jika pasaran bergerak bertentangan dengan jangkaan anda dan harga aset menurun, terdapat risiko mengalami kerugian. Sebaliknya, satu kelebihan shorting dengan CFD ialah keupayaan untuk short pada bila-bila masa tanpa menanggung kos pinjaman kerana tidak memiliki aset pendasar.
Peluang Lindung Nilai
CFD juga boleh digunakan sebagai alat lindung nilai. Lindung nilai melibatkan penggunaan instrumen kewangan atau strategi pasaran secara strategik untuk mengimbangi risiko pergerakan harga yang tidak menguntungkan, dengan itu melindungi daripada risiko pelaburan. Sebagai contoh, dengan mengambil kedudukan Jual pada pasaran yang mencerminkan nilai aset dalam simpanan anda, anda boleh mengimbangi sebarang penurunan dalam nilai aset dengan keuntungan daripada perdagangan CFD.
Walau bagaimanapun, walaupun CFD boleh digunakan untuk melindung nilai pelbagai aset, adalah penting untuk menjalankan analisis pasaran yang komprehensif dan menggunakan strategi pengurusan risiko yang berkesan untuk mencapai kejayaan. Jumlah minimum yang boleh dilindung nilai menggunakan CFD boleh berbeza-beza bergantung pada instrumen dan broker tertentu.
Jenis Aset yang Didagangkan dengan CFD
CFD menawarkan peluang untuk berdagang cfd merentasi pelbagai jenis lebih 12,000 instrumen, merangkumi pelbagai pasaran seperti:
- saham
- ETF
- Indeks
- bon
- komoditi
- mata wang
Pelbagai pilihan ini membuka banyak peluang perdagangan untuk pelabur dalam pasaran global, menawarkan spektrum pilihan yang luas.
Aset yang paling lazim didagangkan melalui CFD ialah:
- Pertukaran asing
- Ekuiti
- Indeks saham
- Komoditi
- Mata wang kripto
Jadi, sama ada anda berminat dengan pasaran tradisional seperti forex dan saham atau dunia dinamik mata wang kripto, dagangan CFD telah membantu anda.
Risiko dan Cabaran Dagangan CFD
Seperti mana-mana bentuk dagangan, dagangan CFD membawa risiko dan cabaran yang unik. Ini termasuk:
- Risiko rakan niaga
- Risiko pasaran
- Risiko wang pelanggan
- Risiko kecairan
Faktor tambahan yang menyumbang kepada risiko merangkumi peraturan industri yang tidak mencukupi, potensi kekurangan kecairan, dan keperluan untuk mengekalkan margin yang mencukupi untuk mengimbangi kerugian leverage.
Selain daripada risiko ini, terdapat kos kewangan yang berkaitan dengan memegang kedudukan CFD. Ini termasuk:
- Spread yang ketara pada harga bida dan tanya
- Potensi kerugian 100% daripada pelaburan disebabkan oleh leverage
- Pegangan CFD yang berpanjangan boleh menyebabkan kos tambahan yang besar disebabkan oleh spread dan bayaran semalaman.
Menguruskan Risiko dalam Dagangan CFD
Memandangkan risiko ini, adalah penting untuk mempunyai strategi pengurusan risiko yang mantap apabila berdagang CFD. Satu cara untuk mengurus risiko adalah dengan menggunakan pesanan henti rugi, yang secara automatik menutup kedudukan apabila ia mencapai tahap kerugian yang ditentukan, mengehadkan jumlah risiko daripada mana-mana perdagangan tertentu. Satu lagi alat pengurusan risiko yang berkesan ialah penggunaan ambil untung, juga dikenali sebagai pesanan had, yang membolehkan pedagang menamatkan kedudukan secara automatik apabila mencapai tahap keuntungan yang telah ditetapkan, menjamin realisasi keuntungan sebelum sebarang kemungkinan pembalikan pasaran.
Kepelbagaian adalah satu lagi aspek penting dalam pengurusan risiko dalam perdagangan CFD. Dengan menyebarkan pelaburan anda merentasi pelbagai aset, anda boleh mengurangkan kesan turun naik pasaran ke atas portfolio anda dan mengurangkan risiko kerugian yang ketara. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingat bahawa penggunaan leveraj dalam dagangan CFD boleh meningkatkan kerugian, dan sekiranya kedudukan kalah, anda mungkin menerima panggilan margin, yang memerlukan dana tambahan untuk mengekalkan kedudukan.
Membuka Akaun CFD
Selepas memahami asas perdagangan CFD dan risiko yang berkaitan, langkah seterusnya ialah mewujudkan akaun dagangan CFD. Prosesnya adalah mudah dan melibatkan:
- Memilih broker.
- Memenuhi semakan pengenalan yang diperlukan.
- Membuat deposit awal untuk memulakan dagangan.
Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memilih broker anda dengan berhati-hati. Adalah penting untuk menilai broker berdasarkan kriteria seperti yuran, platform dagangan, sokongan pelanggan dan pematuhan peraturan.
Memilih Broker CFD
Memilih broker CFD adalah langkah kritikal dalam perjalanan dagangan anda. Broker yang anda pilih akan memberi impak yang besar pada pengalaman dagangan anda, daripada yuran yang anda bayar kepada platform dagangan yang anda gunakan. Pelbagai broker CFD menggunakan struktur yuran yang berbeza, yang biasanya termasuk komisen, kos pembiayaan dan spread.
Selain yuran, anda juga perlu mempertimbangkan jenis sokongan pelanggan yang ditawarkan oleh broker. Kebanyakan broker menawarkan sokongan pelanggan melalui telefon, sembang langsung dan sokongan sembang melalui platform seperti Viber, Telegram dan Facebook Messenger.
Jenis dan Keperluan Akaun
Apabila membuka akaun dagangan CFD, anda perlu mempertimbangkan jenis akaun yang paling sesuai dengan keperluan dagangan anda dan keperluan untuk membuka dan mengekalkan akaun. Pelanggan secara amnya perlu memenuhi keperluan deposit minimum, yang mungkin berkisar antara $1,000 hingga $5,000 bergantung kepada broker.
Di samping memenuhi keperluan deposit, pelanggan baharu dikehendaki lulus ujian 'kesesuaian' untuk menunjukkan pemahaman mereka tentang risiko yang berkaitan dengan perdagangan margin. Keperluan margin untuk akaun CFD juga boleh berbeza-beza. Walaupun leverage standard dalam pasaran CFD mungkin memerlukan keperluan margin serendah 2%, broker konvensional mungkin memerlukan sehingga 50% margin.
Membangunkan Strategi Dagangan CFD
Strategi perdagangan yang komprehensif adalah penting untuk perdagangan CFD yang berjaya. Strategi yang baik boleh membantu anda membuat keputusan perdagangan termaklum, mengurus risiko anda dengan berkesan dan akhirnya meningkatkan prestasi dagangan anda.
Dua komponen utama strategi perdagangan yang berjaya ialah analisis teknikal dan analisis asas. Analisis teknikal melibatkan pemeriksaan tindakan harga dan data sejarah untuk meramalkan pergerakan dan arah aliran harga masa hadapan. Sebaliknya, analisis asas melibatkan penilaian kesihatan kewangan dan kecekapan operasi syarikat untuk menentukan nilai dan prospek pertumbuhannya.
Analisis Teknikal
Analisis teknikal ialah alat yang berharga untuk dagangan CFD. Ia menggunakan penggunaan data sejarah dan corak carta untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan. Kaedah ini membantu dalam mengenal pasti titik masuk dan keluar yang optimum untuk dagangan dengan mengiktiraf harga beli dan jual.
Terdapat pelbagai corak carta yang kerap digunakan dalam analisis teknikal untuk dagangan CFD, menawarkan petunjuk visual arah aliran pasaran dan potensi turun naik harga. Dengan menganalisis corak dan data sejarah ini, pedagang boleh membuat ramalan termaklum tentang arah aliran pasaran masa hadapan dan potensi pergerakan harga.
Analisis Asas
Walaupun analisis teknikal adalah berdasarkan pergerakan harga sejarah, analisis asas memberi tumpuan kepada menilai nilai intrinsik aset berdasarkan faktor kewangan dan ekonomi. Ia melibatkan penilaian pembolehubah ekonomi, masyarakat dan politik untuk memudahkan pilihan perdagangan yang bermaklumat.
Nilai intrinsik aset ditentukan melalui pengiraan yang teliti dan objektif menggunakan model kewangan yang rumit, yang akhirnya membantu dalam menganggarkan harga aset. Pelbagai kaedah, seperti kaedah perbandingan, kaedah binaan, dan analisis aliran tunai terdiskaun, digunakan untuk menganggarkan nilai intrinsik.
Contoh Dagangan CFD kehidupan sebenar
Untuk memberi anda pemahaman yang lebih jelas tentang dagangan CFD dalam amalan, mari kita pertimbangkan beberapa contoh praktikal. Contoh-contoh ini akan menggambarkan proses Beli dan Jual dalam pasaran, memberikan anda gambaran yang jelas tentang cara dagangan ini dilaksanakan.
Sebagai contoh, jika anda pergi beli , anda mungkin membeli 100 CFD pada saham Tesla pada $160 sesaham, menjangkakan bahawa harga saham Tesla akan meningkat. Jika saham Tesla meningkat kepada $170, anda akan mendapat keuntungan sebanyak $1,000.
Sebaliknya, jika anda mengalami kerugian, anda mungkin menjual lima AS 500 CFD pada 4000, menjangkakan penurunan dalam AS 500 disebabkan jangkaan pendapatan AS yang mengecewakan.
Contoh Beli
Dalam perdagangan Beli CFD , anda mendapat keuntungan apabila harga aset pendasar meningkat. Sebagai contoh, jika anda membeli 100 CFD pada saham Tesla pada $160 sesaham, menjangkakan harga saham Tesla akan meningkat, anda akan bertahan lama. Jika saham Tesla meningkat kepada $170, anda akan mendapat keuntungan sebanyak $1,000.
Untung atau rugi dalam perdagangan Beli CFD ditentukan oleh 'kaedah setiap mata,' yang melibatkan pembahagian bilangan saham dengan 100. Dalam kes ini, dengan saham Tesla meningkat daripada $160 kepada $170, menghasilkan perbezaan 10 mata, dan setelah membeli 100 kontrak, keuntungan dikira sebagai $1,000 dengan mendarab 10 dengan 100.
Contoh Jual
Dalam perdagangan Jual CFD, anda mendapat keuntungan apabila harga aset pendasar menurun. Sebagai contoh, jika anda menjual lima AS 500 CFD pada 4000, menjangkakan penurunan dalam AS 500 disebabkan jangkaan pendapatan AS yang mengecewakan, anda akan gagal. Apabila AS 500 jatuh kepada 3935, setiap satu daripada lima kontrak memperoleh $65, menghasilkan jumlah keuntungan sebanyak $325.
Untung atau rugi dalam perdagangan Jual CFD juga ditentukan oleh 'kaedah setiap mata.' Dalam kes ini, dengan AS 500 jatuh daripada harga jualan awal 4000 kepada 3935, menghasilkan perbezaan 65 mata, dan setelah menjual lima kontrak, keuntungan dikira sebagai $325 dengan mendarab 65 dengan 5.
Petua untuk Dagangan CFD yang Berjaya
Berikut ialah beberapa cadangan dan amalan terbaik untuk perdagangan CFD yang berjaya. Pertama sekali, mengurus risiko adalah penting dalam perdagangan CFD. Ia membayangkan memperoleh pengetahuan tentang risiko dan kaedah yang berkaitan untuk meminimumkannya, mewujudkan had stop loss dan keuntungan, melaksanakan pengurusan wang yang berkesan dan teknik saiz kedudukan, menilai dan menilai risiko secara kerap, dan merangka pelan pengurusan risiko yang selaras dengan keutamaan dagangan anda.
Selain menguruskan risiko, mengekalkan disiplin dan menjalankan penyelidikan menyeluruh juga penting untuk perdagangan CFD yang berjaya. Ia melibatkan:
- Mengekalkan ketenangan
- Mengguna pakai pendekatan logik untuk berdagang
- Menilai keadaan pasaran
- Menguruskan emosi
- Mengelakkan bias kognitif
Penyelidikan menyeluruh juga boleh membantu anda memahami dinamik pasaran, mentafsir data ekonomi dan membuat keputusan perdagangan termaklum.
Ringkasan
Kesimpulannya, dagangan CFD ialah satu bentuk dagangan yang serba boleh dan boleh diakses yang membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai pergerakan harga dalam kedua-dua pasaran meningkat dan menurun. Dengan memahami mekanik perdagangan CFD, mengurus risiko dengan berkesan, dan membangunkan strategi dagangan yang mantap, pedagang boleh memanfaatkan peluang yang ditawarkan oleh pasaran dinamik ini. Tetapi ingat, walaupun perdagangan CFD boleh menguntungkan, ia juga datang dengan risiko yang tinggi, dan adalah penting untuk memahami risiko ini sebelum anda mula berdagang.
Soalan Lazim
Apakah perdagangan CFD, dan bagaimana ia berfungsi?
Dagangan CFD melibatkan penggunaan kontrak yang mencerminkan pasaran kewangan secara langsung, membolehkan anda membeli dan menjual kontrak ini dan mendapat manfaat daripada ciri-ciri seperti keupayaan untuk Beli atau Jual , leverage dan lindung nilai. Tidak seperti urus niaga saham tradisional, dagangan CFD membenarkan pelabur menjual aset yang mereka percaya akan jatuh nilainya dan tidak memerlukan pemilikan aset asas.
Mengapa CFD haram di AS?
CFD adalah haram di AS kerana ia adalah derivatif over-the-counter yang tidak melalui pertukaran terkawal, yang menjadi kebimbangan bagi pengawal selia seperti CFTC dan SEC. Menggunakan leverage dalam perdagangan CFD juga meningkatkan kemungkinan kerugian yang lebih besar, menambah kebimbangan peraturan.
Adakah perdagangan CFD perjudian?
Dagangan CFD bukanlah perjudian, kerana ia berdasarkan kontrak yang dibentuk berdasarkan pergerakan harga aset kewangan dan memerlukan kemahiran, pengetahuan dan pengalaman untuk mencapai hasil yang terbaik. Walaupun berisiko, mereka tidak semata-mata berdasarkan nasib seperti perjudian.
Adakah CFD lebih baik daripada saham?
Kesimpulannya, dagangan CFD menawarkan potensi keuntungan yang lebih ketara melalui leveraj tetapi juga datang dengan peningkatan risiko akibat potensi kerugian yang lebih besar. Sebaliknya, perdagangan saham tidak melibatkan leverage dan memerlukan bayaran penuh pendahuluan.
Bagaimana untuk berdagang CFD?
Untuk berdagang CFD, anda perlu mempelajari cara dagangan CFD berfungsi, membuka akaun CFD, memilih pasaran, memutuskan untuk membeli atau menjual kontrak, melaksanakan pesanan anda dan memantau serta menutup dagangan. Proses ini melibatkan pemahaman perdagangan CFD, memilih pasaran, membuat keputusan perdagangan, dan melaksanakan serta memantau perdagangan.